Se debe concienciar a los propietarios de mascotas para que mantengan las chinchillas en grupos de un único sexo para proporcionar compañía pero evitando la producción de un gran número de crías. Las chinchillas machos deben agruparse antes del destete o castrarse para evitar peleas. En el momento de la reproducción, las posibles parejas deben introducirse antes de que la hembra entre en celo, el momento en que es receptiva al apareamiento, para reducir las peleas y aumentar la compatibilidad. Los machos necesitan una caja como refugio para escapar de las posibles hembras agresivas que no estén en celo. Las agresiones repetidas pueden enseñar al macho a evitar a las hembras, lo que le convierte en un reproductor insatisfactorio.
Las gestaciones duran unos 111 días. Las hembras gestantes se deben manipular con cuidado. A medida que la chinchilla hembra se acerca al momento del parto, puede volverse menos activa, perder el apetito y volverse agresiva con los compañeros de jaula que antes eran compatibles. Las chinchillas no suelen construir nidos cuando se acerca el momento del parto, pero una caja nido puede ayudar a reducir el número de muertes de recién nacidos causadas por las corrientes de aire o el estrés por frío. Las crías con temperaturas corporales peligrosamente bajas se deben calentar y reanimar rápidamente para evitar la muerte. Las chinchillas tienen hasta cuatro crías por camada (dos es lo habitual) y pueden tener de una a tres camadas por año. Las crías nacen con pelo y ojos abiertos y deben ser capaces de caminar a la hora de nacer. El destete se produce entre las 6 y las 8 semanas de edad.